주식 레버리지 펀드의 레버리지 비율 알고리즘

1. 주식 레버리지 펀드의 레버리지 비율에 대한 알고리즘은 다음과 같습니다. 우선주와 공격적 주식의 비율은 1:1, 즉 초기 레버리지는 2배입니다. 두 자산의 자기자본 비율이 변경됨에 따라 레버리지도 변경됩니다. 일반적으로 공격적 주식의 순자산이 증가하면 레버리지는 줄어들고, 공격적 주식의 순자산이 적으면 레버리지는 더 커집니다. 일반적으로 레버리지 비율 = 대차대조표 안팎의 핵심 자본/총 자산 위험 노출입니다.

2. 레버리지 비율은 일반적으로 대차대조표의 총자산에 대한 자기자본의 비율을 의미합니다. 레버리지비율은 기업의 부채위험을 측정하고 기업의 상환능력을 반영하는 지표이다. 레버리지 비율의 역수는 레버리지 배수이다. 일반적으로 투자은행의 레버리지 배수는 상대적으로 높다. 2007년 메릴린치의 레버리지 배수는 28배였으며, 모건스탠리의 레버리지 배수는 2007년 33배였다.