은감회가 적립금 레드라인을 내리면 주식시장에 어떤 영향을 미칩니까?

2065438+2008 년 2 월 28 일 은감회는' 상업은행 대출 손실 준비감독요건 조정에 관한 통지' (은감발 [2065 438+08]7 호) 를 발표하며 상업은행 대출 손실 준비감독요건을 조정하기로 했다.

충당 범위 규제 요구 사항은 150% 에서 120%~ 150% 로 조정되었습니다.

대출 준비율 규제 요건은 2.5% 에서 1.5%~2.5% 로 조정되었다.

먼저 충당 커버율과 대출 준비율의 두 가지 지표의 의미를 말하다. 이 두 지표는 은행 자산의 품질을 반영하는 중요한 규제 지표이다.

충당 범위:' 충당 충당률' 이라고도 하는 것은 은행 대출에서 대손 충당금의 활용률과 실제 발생 가능한 비율, 대출 손실 준비와 불량 대출 잔액의 비율입니다. 불량 대출 충당 범위는 상업은행 대출 손실 준비 여부를 측정하는 중요한 지표이다.

대출 준비율: 대손충당금과 선전의 추출 비율; 대출 손실 준비와 대출 잔액의 비율을 가리키며 상업은행 충당금 수준을 반영하는 중요한 규제 지표 중 하나이다.

둘 사이의 분자는 같고 분모는 다르다. 새로운 기준에 따르면 분자-대출 손실 충당금이 감소했다.

둘째, 은행 보고서에 어떤 영향을 미칩니 까?

결론을 먼저 말하다. 이론적으로 은행의 이윤이 증가하고 대차대조표도 더욱 견고해질 것이다.

회계의 관점에서 볼 때, 대차대조표와 이윤표에서 자산 손상 손실을 빌리고 자산 손상 충당금을 빌려야 한다. 충당률은 사실 대출의 손상 충당금이지만, 두 지표의 분모가 다를 뿐이다.

어떤 은행이 150% 의 충당범위에 따라 충당해야 하고 1 억의 자산 감액 충당금이 필요하다고 가정하면, 동시에 자산 감액 손실을 차입해야 하는데, 이 손실은 당기 손익에 포함됩니다. 충당 커버율을 낮추면 같은 대출 잔액에 대한 자산 손상 충당금이 6543.8+0 억원에서 감소한 0 억 8000 만원으로 줄고, 당기손익에서 차입한 자산 손상 손실도 0 억 8000 만원이며, 이번 손익은 이익 0 억 2000 만원을 증가시킨다고 가정한다. 이것은 가장 직접적인 영향이며 이윤이 증가한다.

두 번째는 대차대조표가 더욱 견고하다는 것이다. 대출에 대한 자산 손상 준비는 원값에서 공제되어 대차대조표에 적립되어야 하기 때문이다. 이제 이것은 자산 손상 준비금보다 낮아져서 대차대조표에 있는 자산이 더 많이 보입니다.

셋째, 채권 시장에 어떻게 전달합니까?

위의 논리에 따르면 준비금이 적기 때문에 은행의 유동성이 증가하고 더 많은 자금 유출이 채권 시장을 자극할 것이다.

채권 시장의 성과로 볼 때, 6 일 소식이 전해지자 채권 시장은 확실히 불붙기 시작했고, 장기 판도를 깨고, 채권 선물은 크게 상승했으며, 그중 10 년 채권 선물 주력계약은 두 달 만에 최고치를 기록했다.

큐슈 증권 선생님은 준비율 인하이자 채권 시장의 전도 논리를 설명했다.

첫째, 은행 자본금이 증가함에 따라 은행은 신용채무에 투자하고, 아웃소싱 규모를 확대하며, 채권 시장에 유리하게 작용할 수 있다.

둘째, 은행 자본금의 증가는 은행이' 표 밖에서 표 안으로 전입' 하는 데 도움이 되고,' 표 외표 내' 는 순조롭게 진행되며, 금융시장에 대한 충격도 줄어든다.

하지만 채권 시장의 자극작용에 대해 사모채권 투자자들은 준비율 하락이 신용채무 위약률 하락에 도움이 될 수 있다고 밝혔지만 채권 시장에 촉진 작용을 할 것인지는 아직 지켜볼 필요가 있다고 말했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권)

넷째, 은행의 수익성이 실질적으로 향상될 것인가?

업계 인사들은 충당률이 더 많이 떨어지는 것은 장부상의 변화이지만 은행의 이윤이 증가할 것 같지만 은행의 수익성은 눈에 띄게 높아지지 않았다. 장부 이익조차도 반드시 눈에 띄게 석방되는 것은 아니다. 그래서 은행의 작은 친구들은 당분간 임금 인상을 기대할 필요가 없다.

즐겁게 모여 시대 자산투자매니저 임웅은 이윤에 미치는 영향을 무시할 수 있다고 말했다. 충당 요구가 줄어든다고 해서 은행이 이윤을 석방하는 것은 아니기 때문이다. 많은 은행들이 이미 150% 에 도달했기 때문에, 최종선을 완화하는 것과 같고, 은행은 최종선에 따라 이윤을 석방하지 않기 때문에 은행이익에 영향을 미치지 않기 때문이다.

한 대형 사모투자 이사에 따르면 대부분의 은행은 규정 준수 상태이며 단기간에 큰 확률은 이윤을 내지 않는다. 은행 역사상 역주기 감독 모델을 채택해 왔기 때문에 부실 채권이 많을 때는 지출이 적기 때문이다. 시장이 좋을 때, 부실 채권이 감소할 때, 그들은 다음 주기, 특히 네 가지 주요 라인에 대해 더 많은 준비를 할 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 은행은 상대적으로 보수적이어서 표준 완화로 이윤을 빠르게 석방하지 않는다. 은행의 신중함은 이런 일이 일어나지 않을 것이라고 결정했다.

하지만 목이자산투자감독 주검도 실제 불량상황과 장부 격차가 크지 않으면 충당금이 떨어지고 수익성이 높아질 수 있다고 말했다.