중소기업의 자금조달 어려움을 간략하게 분석한 문헌고찰은 어떻게 작성하나요? 1000-2500 단어 필요

중소기업은 세계 여러 나라의 경제성장에서 중추적인 위치를 차지하고 있을 뿐만 아니라, 중소기업의 자금조달 문제에 주목해야 한다. 규모가 큰 기업은 우리나라 고용 기회의 약 75%를 제공합니다. 경제발전의 관점에서든 고용의 관점에서든 중소기업의 자금조달 문제를 적절히 해결하는 것은 매우 중요한 의미를 갖습니다. 하이퉁 증권 연구소의 데이터에 따르면 중소기업의 80%는 자금이 부족하고, 중소기업의 30%는 자금이 매우 부족한 것으로 나타났습니다.

첫째, 현재 상황

우리나라의 중소기업 자금 조달은 주로 은행 대출과 기업 자체의 세 가지 측면에서 나옵니다.

(1) 은행 대출

은행의 관점에서 볼 때 중소기업은 은행에 대한 의존도가 더 높지만 은행 대출에서 차지하는 비중은 상대적으로 적습니다. 많은 중소기업 민간기업은 좋은 대출을 받고 있지만, 프로젝트에 대한 은행 대출을 받기도 어렵습니다. 기업 관점에서 볼 때, 중소기업의 중소기업 자금조달 비용은 상대적으로 높습니다. 대출금리 인상은 중소기업 자금조달에 있어서 중소기업이 직면하고 있는 제도적 장애를 반영하는 한편, 중소기업 자금조달의 전반적인 부진한 운영실적과 낮은 신용도를 보여주기도 한다. .

이 밖에도 여러 곳에서 '중소 민간기업 대출 신용보증 관리에 관한 몇 가지 규정'을 발표하고 중소기업 대출 신용보증 자금을 마련했지만. 그러나 보증인의 자산담보대출에 대한 엄격한 조건과 기업 자체의 신용보증으로 인해 많은 중소기업이 우대정책을 누리기 어려운 실정이다. 조사에 따르면 현행 대출신용보증규정에 따른 중소기업 대출 건수와 금액은 중소기업 대출의 실제 수요와는 거리가 먼 것으로 나타났다.

(2) 정부 지원 국제적으로 정부 지원의 주요 수단에는 금융 보조금, 정부 조달, 세금 인센티브, 신용 보증, 벤처 캐피털, 금융 서비스 등이 포함됩니다. 우리나라의 경우 앞의 세 가지 항목이 널리 사용되고 있는데, 이에 대해서는 아래에서 자세히 논의하기로 한다.

국가 산업정책을 준수하고 기술적으로는 앞선 중소기업이나 국가 또는 지방 과학기술위원회 및 전문가 집단, 기술 영세기업 등의 평가에 따라 단기적 손실이 있는 중소기업에 금융지원금을 지급한다. 창업 단계의 중소기업, 혁신 분야의 경우 정부는 투자자의 신뢰를 높이기 위해 투자의 일정 비율에 해당하는 보조금을 제공할 수 있습니다. 국유자산투자 방향에 부합하는 산업분야에 대해서는 정부가 해당 산업에 속하는 중소기업에 직접 자본을 투자하거나 해당 기업에 주주로 참여할 수 있다. 재정 보조금의 형태에 관계없이 국가가 중소기업에 제공하는 직접적인 재정 지원으로, 직접적이고 권위 있고 효과적입니다. 그러나 제도적 요소가 부족하여 중소기업이 국가 재정에 지나치게 의존하고 있어 시장의 규제 역할이 축소되고, 중소기업의 기능도 어느 정도 저해되고 있다.

정부조달정책은 본질적으로 보호적 지원정책이다. 정부조달을 통해 중소기업의 시장점유율을 확대하여 생산 확대와 발전 촉진이라는 목표를 달성할 수 있습니다. 정부조달 입찰정보 공개, 표준화된 입찰절차, 과학적이고 엄격한 평가시스템 등을 통해 중소기업의 정부조달 분야 경쟁에 평등한 참여를 위한 전제조건을 마련하고, 중소기업이 규모가 큰 기업에는 기회가 더 많고 공정합니다. 이는 특정 업무에 있어서 일정한 원칙을 엄격하게 따르는 경사진 산업지원 정책이므로 정책의 투명성과 개방성을 확보하기 위해서는 일련의 정량적 기준이 필요하다. 실제 운영에서는 '다중 관리'와 '지방 보호주의'의 존재를 피하고 정책이 제대로 구현되도록 해야 합니다.

세금 인센티브는 중소기업의 발전을 지원 및 보호하고 자금 조달 능력을 향상시키기 위해 여러 국가에서 일반적인 관행입니다. 우리나라의 현행 법인세는 33%의 통일된 비례세율을 채택하고 있습니다. 그러나 현재 세계의 많은 국가들은 차등세율, 즉 중소기업에는 낮은 세율을, 중소기업에는 높은 세율을 적용하는 정책을 채택하고 있습니다. 대기업과 중소기업의 부당한 부담을 줄이기 위한 것입니다. 특히 첨단 기술을 갖춘 중소기업의 경우 이익의 재투자에 대해 세액공제 정책을 시행할 수 있습니다. 첨단기술 및 신기술과 관련된 중소기업에 대해 적절한 사업세 감면이 부과될 것이며, 중소기업의 과학기술 인력에 대한 적절한 개인소득세 감면 및 면제가 제공될 것입니다.

자본 시장 시스템의 확립과 금융 개혁의 심화로 인해 중소기업의 자본 격차를 줄이기 위한 완전한 위험 투자 메커니즘을 구축하기 위한 정부 지원이 필요합니다. 다단계 자본시장 체제 구축은 중소기업의 자금조달채널 확대를 위한 본질적인 요구이자 불가피한 선택이며, 중소기업 부문의 구축은 다단계 자본시장 구축을 위한 주요 연결고리이자 진입점이다. 수준의 자본시장 시스템을 구축하면 중소기업의 자금조달 어려움을 완화할 수 있을 뿐만 아니라, 더 나아가 자본시장의 기능을 향상시켜 우리나라 자본시장의 종합적인 경쟁력을 높일 수 있습니다. 신용보증 정책은 정부가 주도적으로 중소기업 신용보증기금을 조성해 안정적인 자금조달을 도모한다는 것이다. 사회와 기업을 주요 자금원으로 하는 보증체제로 발전한다. 신용보증기관은 정부출연보증기관의 형태를 취하고 있으며, 은행은 정부가 선정한 상업은행이나 투자회사에 관리를 위탁하고 정책금융보증기관을 설립하는 방식으로 특별대출을 지원한다. 둘째, 정부, 기업* **공동출자로 설립된 보증기관은 회원제 운영모델을 시행하고 있습니다. 기업에 대한 정부 보증의 실효성에 대해서는 아직 논란의 여지가 있지만 어떤 보증 정책을 채택하더라도 은행의 부실채권 부담이 어느 정도 가중될 수 있어 이를 규제할 수 있는 제도적 장치가 필요하다.

(3) 기업 자체

자체를 핵심으로 하는 중소기업 자금조달은 내생적 중소기업 자금조달과 외생적 중소기업 자금조달의 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 소유, 여유자금의 합리적 활용 등을 실현합니다. SME 외부금융에는 주로 주식형 SME 금융과 채권형 SME 금융이 포함됩니다.

국내 자본시장의 불완전성과 사모펀드 시장의 불완전성은 중소기업이 자금조달에 어려움을 겪는 중요한 원인이다. 현재 상하이와 선전 증권거래소에 상장된 회사는 1,285개에 불과해 중소기업의 자금 조달 요구를 충족시키기에는 턱없이 부족합니다. 새로 설립된 중소기업 부문은 고성장 중소기업과 기업가의 자금 조달 요구를 충족시키는 플랫폼 역할을 하며, 이 분야의 고유한 안내, 시연 및 촉매 기능은 중소기업의 지속 가능하고 건전한 성장을 촉진하는 데 있어 비교할 수 없는 역할을 할 것입니다. 동시에 중소기업 부문은 상장기업의 성장과 질에 주목하는 시장일 뿐만 아니라 창업 아이디어를 육성하고 창업 메커니즘을 촉진하는 시장이기도 하다. 그러나 우리나라에는 수많은 중소기업이 있기 때문에 심천거래소가 중소기업 이사회에 상장된 회사의 수를 단기적으로 100개 이상으로 "신속하게 구현"하더라도 , 중소기업의 자금 조달 어려움 문제를 해결하는 데는 "물통의 한 방울"일뿐입니다. 따라서 상장되었거나 상장 예정인 중소기업은 관련 법령 및 상장규정이 크게 변경되지 않는다는 전제 하에 중소기업 중 '대기업'으로 볼 수 있다. 현재 상황으로는 중소기업 중 최대 규모 상장을 통해 중소기업의 자금조달 어려움을 완화하는 것이 중소기업 금융의 주요 특징이 되었습니다. 그러나 대부분의 중소기업은 자본시장에서 중소기업 자금조달을 통해 개발에 시급히 필요한 자금을 확보하기가 어렵습니다. 법적 및 기타 이유.

두 번째, 이유

중소 민간기업의 3가지 주요 자금 조달 채널을 중심으로 주요 이유는 다음과 같습니다.

중소기업 소규모 민간기업 대출 자금 조달의 어려움

오랜 기간 동안 중소기업은 은행 대출을 받기가 어려웠습니다. 구체적으로 첫째, 최근 몇 년간 국영 상업은행의 대출 전략과 방식이 바뀌었다. 국가 거시경제 정책 지침에 따르면 대출을 포함한 사회자금은 인프라 건설과 대·중규모 국유기업의 3년간 구호활동에 주로 사용되는 반면, 중소기업은 민간기업에 남겨둔다. 밖으로. WTO 가입을 준비하면서 4대 국영 상업은행은 대기업과 대도시를 대상으로 '2대' 전략을 세웠고, 중소기업은 대출 대상에 포함되지 않았다. 둘째, 풀뿌리 금융제도는 대출에 대해 연대책임제도를 실시하고, 대출책임자에 대해서도 연대책임제도를 시행하고 있다. 또한, 풀뿌리은행의 인가 및 신용이 부족하여 중소기업에 어려움을 주고 있다. 민간 기업의 대출 규모. 셋째, 중소기업의 자본이득이 불균형하여 은행의 대출 열의에 영향을 미칩니다. 은행이 중소기업에 제공하는 대출액은 일반적으로 적고 절차가 까다로우며, 사업 규모가 크고, 시간과 노동집약적이며, 사업비용이 높다. 또한, 대출 금리는 정책적 통제를 받으며, 대·중 공기업 금리와 크게 다르지 않다. 이익은 적지만 위험은 크다. 따라서 은행이 수십 개의 중소기업에 제공하는 대출 금액은 대기업 1개에 대한 대출만큼 크지 않은 경우가 많아 시간, 노력 및 위험을 절약할 수 있습니다. 넷째, 금융시스템은 금융위험을 예방하기 위해 과거 신용대출에서 주택담보대출이나 보증대출 등 중소기업의 대출방식을 대대적으로 조정해 왔다. 중소기업은 자산이 적고 기업 발전을 위한 자금이 절실히 필요합니다. 이들은 일반적으로 대출 담보 또는 담보를 위한 유효한 자산이 없으며 은행이 일반적으로 요구하는 충분한 보증을 제공할 수 없습니다. 다섯째, 중소기업에 대한 정보부족은 은행이 중소기업에 대출과 투자를 하는 데 걸림돌이 되기도 한다. 또한, 현대 기업은 아직 완전히 자리잡지 못했고, 금융 시스템 구축 및 운영 관리가 표준화되지 않아 은행의 의사결정을 쉽게 오도할 수 있습니다. 중국농업은행 조사에 따르면 중소기업의 80%가 재무제표가 허위이거나 재무제표가 없는 것으로 나타났으며, 중소기업의 이자회수율은 43%에 달한다. 일부 중소기업의 신용개념이 취약하고 비표준적인 운영 및 관리로 인해 자체 발전이 제한되어 자금조달 및 대출이 어려운 것으로 볼 수 있습니다.

기업 자체

중소기업을 핵심으로 하는 자금조달은 내생적 중소기업 자금조달과 외생적 중소기업 자금조달로 나누어 지원된다. 외생적 중소기업 금융에는 주로 주식형 중소기업 금융과 채권형 중소기업 금융이 포함됩니다.

국내 자본시장의 불완전성과 사모펀드 시장의 불완전성은 중소기업이 자금조달에 어려움을 겪는 중요한 원인이다. 현재 상하이와 선전 증권거래소에 상장된 회사는 1,285개에 불과해 중소기업의 자금 조달 요구를 충족시키기에는 턱없이 부족합니다. 새로 설립된 중소기업 부문은 고성장 중소기업과 기업가의 자금 조달 요구를 충족시키는 플랫폼 역할을 하며, 이 분야의 고유한 안내, 시연 및 촉매 기능은 중소기업의 지속 가능하고 건전한 성장을 촉진하는 데 있어 비교할 수 없는 역할을 할 것입니다. 동시에 중소기업 부문은 상장기업의 성장과 질에 주목하는 시장일 뿐만 아니라 창업 아이디어를 육성하고 창업 메커니즘을 촉진하는 시장이기도 하다. 그러나 우리나라에는 수많은 중소기업이 있기 때문에 심천거래소가 단기적으로 SME 이사회에 상장된 회사 수를 100개 이상으로 "신속하게 구현"하더라도 중소기업의 자금난 문제 해결에 앞장서고 있습니다.

따라서 상장되었거나 상장 예정인 중소기업은 관련 법령 및 상장규정이 크게 변경되지 않는다는 전제 하에 중소기업 중 '대기업'으로 볼 수 있다. 현재 상황으로는 중소기업 중 최대 규모 상장을 통해 중소기업의 자금조달 어려움을 완화하는 것이 중소기업 금융의 주요 특징이 되었습니다. 그러나 대부분의 중소기업은 자본시장에서 중소기업 자금조달을 통해 개발에 시급히 필요한 자금을 확보하기가 어렵습니다. 법적 및 기타 이유.

주식시장 관점에서 보면 GEM의 주가수익률은 낮은 편이고, 중소기업의 자금조달 비용이 높아 기업의 자금조달 비용이 증가한다. 기업. 자금난으로 어려움을 겪고 있는 대부분의 중소기업은 아직 국내 시장에서 수익성 기준을 충족하지 못하고 있다. 또한, 주택담보대출보증은 중소기업의 주요 자금조달수단이다.

채권시장 관점에서 볼 때, 회사채 발행을 통한 중소기업의 자금조달 채널은 기본적으로 폐쇄되어 있다. 현재 국가는 매년 회사채의 일부를 발행하고 있지만 현행 회사법, 증권법 및 관련 부서의 법률 조항은 회사채 발행 주체와 발행 조건을 엄격하게 규정하고 있습니다. , 중소기업은 멀리있을 수 있습니다. 때로는 중소기업이 일반 이자율보다 10~40% 더 높은 이자율로 자금을 조달하기 위해 일부 민간 "금융 기관"을 찾는 경우도 있습니다. 이는 기업의 자금 조달 비용을 증가시키는 한편, 정부와 금융 규제 당국의 금융 시장 감독 및 관리에 도움이 되지 않습니다.

셋째,

조속히 우리나라 중소기업의 자금 조달 경로와 다양한 장애물을 해소하고 건전한 경제 발전을 도모하기 위해 위의 세 가지 측면을 핵심으로 다음과 같은 방안을 제시한다.

1. 중소기업 금융시스템 구축

(1) 중소기업 특수은행 설립 중소기업의 예금 및 대출 업무를 처리하고, 중소기업의 자금 활용에 대한 효율성과 전문성을 제고하기 위한 것입니다. 여건이 조성되면 지역 중소기업 육성정책은행을 설립해 중소기업에 대한 정책지원을 구체적으로 추진할 수도 있다. 상업중소기업은행은 도시협동조합은행과 도농신용협동조합으로 구조조정하여 지방비국영은행 금융기관이 지방 경제상황을 비교 이해하는 데 있어 우세를 충분히 발휘할 수 있다. 동시에, 중소기업이 금융서비스를 받을 수 있는 편의성을 높이기 위해 금융기관 설립을 가속화하겠습니다.

기존의 일부 중소금융기관을 보면 전반적으로 중소기업에 대한 정책적 자금조달권이 부족하여 정책환경, 제도구조, 전반적으로 운영 여건이 열악하고 중소기업에 대한 서비스가 제대로 제공되지 않아 중소기업 지원에 영향을 미칩니다.

(2) GEM 시장을 최대한 활용하십시오. 본토의 GEM 시장은 형태를 갖추었지만 아직 개발이 완료되지 않았습니다. 홍콩의 GEM 시장은 성숙하여 신흥 중소기업, 특히 첨단 기술 산업의 발전을 위한 중요한 조건을 제공합니다. 이 시장의 상장 요건을 충족하는 중소기업, 특히 하이테크 기업은 홍콩 성장 기업 시장 상장을 고려할 수 있습니다.

2. 정부는 중소기업의 발전을 지원하는 경제 및 금융정책 체계를 수립·개선하고, 중소기업의 역할을 최대한 발휘해야 한다. 경제 발전을 위해 중소기업의 자금 조달 어려움을 완화하는 과정에서 정부는 다음을 수행해야 합니다.

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중소기업의 대출 위험 및 거래 비용을 줄입니다. 기업. 예를 들어, 중소 규모 고객에게 적합하지 않은 규칙과 규정을 재검토하고, 위험을 줄이기 위해 관련 모기지 규정에 주의를 기울이고, 혁신적인 개발에 필요한 정책, 법률 및 규제 프레임워크를 공식화하고 능력을 강화해야 합니다. 중소기업에 서비스를 제공하는 금융 기관입니다. 전문 대출 기술 혁신을 촉진하고, 금융기관이 저렴한 비용으로 중소기업의 신용을 평가할 수 있도록 하고, 중소기업에 서비스를 제공하는 금융기관에 교육 및 기술 지원을 제공하며, 금융 시장. 중소기업에 대한 금융기관의 대출 요건을 줄이는 등. 구체적으로:

(1) 모든 수준의 정부는 중소기업 발전에 대한 서비스 및 관리를 전담하는 기관을 설립하고 연구를 전문으로 하며 중소기업의 관리 및 지원을 담당해야 합니다. 중소 민간 기업에 서비스를 제공하기 위해 정부 자금을 사용하는 것을 포함하여 중규모 민간 기업, 특히 국가 정책에 부합하는 중소기업 및 첨단 기술 기업에 대출 보증을 제공합니다. 산업 정책을 수립하고 산업 구조와 경제 레이아웃을 조정하며 첨단 기술을 갖춘 중소기업에 투자 자금을 제공합니다.

(2) 중소기업을 위한 대출 보증 기금 및 신용 보험 기금을 설립하고 중소기업을 위한 대출 위험 완충 메커니즘을 개선합니다. 한편으로는 채무자가 대출금을 상환할 수 없게 되면 채권자가 소송을 거치지 않고 담보물을 직접 경매할 수 있는 반면, 명령에 따른 대출이 시행됩니다. 산둥성 및 장쑤성에서 건조 야채 가공에 종사하는 기업의 경우, 주문이 있으면 은행에서 검사를 진행하며, 대출 절차를 밟을 수 있습니다. 이는 실제로 편리하고 위험도가 낮습니다. 대출방법.

(3) 상업은행이 다양한 금융상품을 종합적으로 활용하여 중소기업에 인수, 할인, 이체, 재무관리, 정보서비스 등 새로운 금융서비스를 제공하도록 장려한다. 대기업이나 중소기업과 동일한 대우를 받을 수 있습니다. 기업 간 자금 대출, "3 오고 하나 보충", 판매자 신용, 신용 구매 등은 모두 이상적인 선택입니다.

(4) 중소기업에 대한 사회적 자본 투자를 효과적으로 안내하는 조세 정책을 수립합니다. 우리는 가능한 한 빨리 구체적인 조치를 도입하고, 조세 우대 정책을 활용하여 벤처 캐피털 회사가 중소기업, 특히 중소기업에 대한 투자를 늘리도록 장려해야 합니다.

동시에, 기업과 개인이 중소기업 발전 기금에 기부하도록 장려하고, 기부금 지출은 세법에 따라 세전 공제를 허용합니다.

3. 기업은 스스로 현대적인 기업 시스템을 구축하고 중소기업을 위한 합자금융을 적당히 발전시킵니다.

새로운 '증권법'은 소규모 기업의 직접 금융 시장을 규제합니다. 주식시장, 채권시장 등 중견기업에 대한 투자승인제도를 도입하여 중소기업에 대한 투자채널을 개방하였습니다.

GEM 시장의 설립은 중소기업 자금 조달 채널을 위한 특정 시장을 중소기업 민간 기업에 제공하고 그들의 자본 흐름에 편리한 장소를 제공하여 지분 금융, 지분 제공, 일부 중소기업의 거래 및 자금 조달은 이동성을 제공합니다. 이를 위해 중소기업은 자율성을 강화하고, 효과적인 기업 거버넌스 메커니즘을 확립하고, 사업 관리를 개선하고, 운영 역량을 강화하고, 위험 통제 시스템을 개선하고, 정보 공개를 늘리고, 기업 운영의 투명성을 높이고, 표준화되고 완전한 현대 기업 시스템의 확립.

중소 민간기업의 자금조달 현황과 지위의 불일치는 중소기업 발전과정에서 큰 갈등으로 나타나고 있다. 중소기업의 자금 조달 채널의 장애물을 해결하려면 특정 기술이 있어야 합니다.