개미가 노벨 경제학상을 받아야 할까요? 아첨하지 말고 친절하게 이해해주세요.

글레이셔 싱크탱크 | 관부유 객원 작가

최근 10월 16일 홍콩 언론 웹사이트에 게재된 '탄 작가'의 서명이 담긴 이상한 기사를 읽었습니다. Xinqiang' 기사 '개미는 노벨 경제학상을 받아야 한다'. 탄 선생님도 많은 중국인과 마찬가지로 노벨상에 대한 애착이 강하다는 것을 알 수 있습니다. 이 주제에는 실용적인 의미도 있습니다.

"Tan Xinqiang"이 서명한 기사 - "개미는 노벨 경제학상을 받아야 한다"

최근 몇 년간 포용 금융 분야에서 Ant Technology의 성공이 많은 주목을 받았습니다. . 이들은 모두 소외 계층에게 금융 서비스를 제공하고 있으며, 2005년 노벨 경제학상을 수상한 방글라데시 기업가 유누스의 가난한 은행의 그라민 모델과 필연적으로 비교된다. 지난해 노벨 경제학상은 “세계 빈곤 완화를 위한 실험적 접근 방식”으로 인도 태생 학자 아비지트 바네르지(Abhijit Banerjee)로 구성된 3인 팀에게 수여되었습니다.

중국은 빈곤 퇴치를 위해 어떤 일을 제대로 해냈나요? 노벨상을 받을 만한 경제 이론을 형성한 대표적인 인물과 기관은 참으로 분석하고 연구할 가치가 있습니다.

하지만 탄 선생님의 엉뚱하고 풍성한 에세이는 보는 이들에게 조금은 실망감을 안겨줍니다. 과장된 표현은 아첨으로 의심되고, 어색한 칭찬은 자유로운 비평만큼 신선하지 못하며, 글의 스타일보다 더 중요한 것은 의견의 차이이며, 많은 오해가 안타깝습니다.

Tan Xinqiang의 기사 말미에서 그는 “Central Assets는 Alibaba, Tencent, JD.com, Apple, PayPal 및 Mastercard의 재정적 이익을 소유하고 있습니다”라고 강조했습니다.

온라인 정보 Tan Xinqiang이 Hong Kong Central Asset Investment의 창립자이자 CEO임을 보여줍니다. 기사 말미에는 "중환자산(Zhonghuan Asset)은 알리바바, 텐센트, JD.com, 애플, 페이팔, 마스터카드 등의 금융권과 이익을 보유하고 있다"는 점도 구체적으로 상기시켰다. 기사가 너무 부적절해요.

탄 선생님은 노벨 경제학상에 대한 자신의 관심이 “중국 경제 발전의 터무니없는 미스터리”에서 비롯된다고 주장합니다. "어리석은"이라는 단어가 어디서 유래했는지 아는 사람은 누구입니까? 경제 이론에 관심이 있는 전문 투자자로서 중국 경제 발전에 대한 학계의 다양한 설명을 잘 알고 있어야 합니다. Coase, Zhang Wuchang, Lin Yifu 등 경제 전문가들은 모두 훌륭한 이론적 통찰력을 가지고 있습니다. 분명히, 이 경제학자들은 그것이 터무니없거나 신비롭다고 생각하지 않습니다. 이 유명한 작품들은 널리 유포되어 있으니 탄 선생님도 주목해 보시기 바랍니다.

탄 선생님이 글에서 상상한 '핵심가치로서의 물질주의'에 대해 말하자면, 일부 이념적 담론을 어설프게 흉내내는 것 같습니다. 탄 선생님이 개인적인 관심으로 중국 경제 발전에 대한 새로운 이념 이론을 제안했다면 괜찮을 것입니다. 이에 관해서는 후안강의 이론을 참고할 수 있으며, 웨이보에 주로 게시되어 있어 쉽게 찾아볼 수 있다.

한마디로 중국은 신비롭지도 황당하지도 않습니다. 영국, 독일, 일본을 포함하여 산업화에 성공한 모든 현대 국가는 수십 년 동안 8% 이상의 높은 GDP 성장률을 경험했습니다. 이 단계를 통과했고, 서로 다른 이념과 사회적, 정치적 조건 속에서도 각자의 급속한 성장기를 이룩했습니다.

가장 일반적인 것은 시장 지향적 조건에서 산업화를 완성하는 것이며, 그 중 시장 경제의 기여가 가장 중요하며 중국도 예외는 아닙니다. 정부와 민간이 개혁·개방 성과를 종합해 보면 이는 매우 상식적인 일이다. 그러므로 중국의 경제발전을 설명하는 것은 노벨상을 받을 만한 이론적 혁신이 아니다.

아마도 중국의 경제 동향에 대한 오해가 있기 때문에 탄 선생님은 기사 속 주인공 앤트 테크놀로지에 대한 안개와 오해를 보게 되었고, 그의 판단 중 상당수는 편향되어 있었습니다.

탄 선생님의 중환 자산 투자는 알리바바를 포함한 많은 중국 기술 기업에 금전적 이해관계를 갖고 있기 때문에 투자 판단에 오해가 생기지 않도록 투자하는 중국 기술 기업에 대해서도 더 잘 이해해야 합니다.

앤트그룹(사진/투총크리에이티브)

알리바바의 자회사인 앤트 테크놀로지에 대해서 탄씨는 앤트 테크놀로지의 포괄 금융 사업을 간단하고 대략적으로 이해하고 있는 것 같다. 전통적인 은행 업계와 "일자리 경쟁"을 하는 것은 전문적 기준을 상실하는 것이기 때문입니다.

탄 선생님은 “중국의 은행 시스템은 비효율적이며 중소기업과 개인에게 만족스러운 서비스를 제공하지 못한다”고 믿습니다. 이러한 문화적, 실질적 배경에 비추어 Ant Technology는 획기적인 방식으로 탄생했습니다! Ant Technology에 대한 반성 처음에는 심각한 오해가 있었습니다. 앤트가 종사하고 있는 포용금융 분야는 2005년 유엔이 제안한 분야다. 이는 분명히 '중국 은행의 낮은 효율성'을 겨냥한 것이 아니라 글로벌 금융산업 발전에 대한 기대를 겨냥한 것이다.

Tan Xinqiang은 "중국의 은행 시스템은 비효율적이며 중소기업과 개인에게 만족스러운 서비스를 제공하지 못한다"는 기사를 믿습니다.

취약 계층은 전통적인 상업 은행에서 서비스를 받을 수 없습니다. 모델입니다. 세계적인 현상입니다. 개인을 위한 금융서비스를 예로 들어보자. 인터넷 시대 이전에 시중은행은 부유한 사회에 진입하면서 항상 서비스 범위를 확대했다.

예를 들어, 신용카드 사업은 상업은행이 대중적인 개인 금융 서비스를 제공하는 주요 방법입니다.

이 사업은 1950년대 이후에 등장했으며 새로운 국가로의 번영과 풍요의 속도를 따라갔습니다. 가난한 지역과 소외 계층 사이에서 대규모로 신용카드 사업을 진행하는 것이 여전히 불가능한 것은 전 세계의 상업은행이 '비효율적'이기 때문도 아니고, 소외계층이 상업은행 서비스에 '불만족'하기 때문도 아니다. 그러나 이는 전통적인 상업은행의 운영 모델에 의해 결정됩니다.

그림/그림 창의성

전통적인 상업은행의 비즈니스 비용, 위험 통제, 신용 평가와 같은 일련의 메커니즘은 대규모의 상대적으로 성숙한 경제 단위를 제공하는 데 능숙합니다. 서비스, ​​중소기업, 가난한 사람들은 전문 분야가 아닙니다. 상업은행은 전능하지 않고, 어떤 금융기관도 전능하지 않습니다. 그것은 단지 시장 계층화에 따른 시장 분업일 뿐입니다.

탄 선생님의 논리를 따르면, 투자은행은 스타트업 투자 등 고위험, 고수익 분야에 특화되어 있는 것이 과연 시중은행이 비효율적이어서 탄생한 것이 아닐까? 상업은행에서 일자리를 구하고 있나요? 이는 명백히 상식에 어긋나는 일이고, 소외계층을 대상으로 하는 포용금융도 마찬가지지만 나중에 등장한 것입니다.

포용적 금융이 탄생하기 전, 취약계층은 늘 공식 금융기관의 '사각지대'였습니다. 취약 계층은 높은 이자율과 매우 불안정한 조건의 금융 서비스를 얻기 위해 민간 대출에만 의존할 수 있으며, 이는 경제적 상황을 개선하는 데 있어 취약 계층에게 매우 해로운 영향을 미칩니다. 사회가 발전함에 따라 이 문제는 점점 더 부각되고 주목을 받고 있습니다. 부유층과 대기업에 제공되는 금융서비스는 점점 더 질적, 효율적으로 변하고 있는 반면, 취약계층을 위한 금융서비스는 아직 가장 원시적인 상태에 있기 때문이다. 금융 서비스의 불평등은 빈부격차를 확대하는 중요한 요인이 되었습니다.

이것이 포용적 금융이 해결하고자 하는 진짜 문제입니다.

포용적 금융 분야에서 Ant Technology의 성과는 주목할 만하며, Tan 선생님도 이를 높이 평가했습니다. 그의 말대로 결제 사업은 더 이상 Ant의 최대 사업이 아니며, 개인 및 중소기업 대출 수입은 이미 Ant 수익의 40%를 차지하고 있습니다.

그러나 탄 선생님은 “알면서도 왜 그랬는지는 몰랐다”며 앤트테크놀로지의 포용적 금융 규모의 성장만 봤을 뿐 앤트테크놀로지가 포용적 금융에서 성공할 수 있었던 진짜 이유를 이해하지 못했다. .

앤트테크놀로지의 성공은 우선 중국의 거대한 시장 때문이다. 결제사업이든 포용금융이든 거대한 시장이 없으면 기업의 기술 수준이 아무리 높고, 하드웨어가 아무리 발전해도 기업은 빠른 성장을 이룰 수 없습니다. Ant의 성공은 우선 중국이 세계 최대의 인터넷 애플리케이션 시장이라는 사실에 기인합니다.

그림/그림 창의성

중국은 인구가 엄청납니다. 세계에서 가장 인구가 많은 나라, 이것이 모든 것의 시작이므로 설명할 필요가 없습니다.

중국은 강력한 경제 활력과 대형 시장이 될 수 있는 경제적 힘을 갖고 있다. 그러나 인구는 많지만 여전히 화전농업과 소규모 농민경제의 전근대 사회에서는 자격을 갖춘 대규모 시장이 될 수 없습니다.

또한 후발주자 우위 덕분에 중국의 인터넷 보급률은 매우 높습니다. 중국의 인터넷 사용자는 9억 4천만 명인 반면, 인구가 중국과 비슷한 인도의 인터넷 사용자는 4억 7천만 명에 불과합니다. 이는 중국에서 인터넷 애플리케이션에 대한 수요가 엄청나다는 것을 결정합니다.

현재 전 세계에는 이 세 가지 조건을 동시에 충족할 수 있는 국가와 지역이 많지 않기 때문에 중국 인터넷 산업의 발전 우위는 분명합니다. 그러므로 개미는 작지만 거인의 어깨 위에 서 있는 것이 성공의 기초가 된다.

시장 상황이 좋다고 해서 단순히 기업이 승리할 수 있는 것은 아니다. Tan 선생님이 지적하셨듯이, Ant Technology의 성공은 행운은 물론이고 독점에 달려 있는 것이 아니라 포용적 금융의 궁극적인 장애물인 신용 문제를 해결하는 데 달려 있습니다.

유엔이 포용적 금융을 제안한 지 2년 뒤인 2006년 방글라데시 금융기업가이자 그라민은행 설립자이자 회장인 유누스가 노벨경제학상을 수상했다. 유누스가 특이한 사업을 운영하고 있기 때문에 기업가에게 이 상이 수여되는 유일한 경우입니다.

유누스 (사진/CCTV 뉴스)

유누스는 1974년 소액대출 사업을 시작했다. 1986년 설립된 그라민은행은 늘 소외된 소상공인들에게 금융서비스를 제공해 왔다. 상업은행에서 대출을 받은 가난한 사람들에게 대출을 해주었다. 유누스는 방글라데시 최고의 경제 재벌 중 한 명으로 태어나 사업에 정통하다. 또한 자선 활동에만 의존해 '부(富)를 퍼뜨리는 소년'으로는 빈곤 문제를 근본적으로 해결할 수 없다는 사실도 알고 있다.

그라민 은행의 목표는 가난한 사람들에게 최대한 봉사할 수 있는 지속 가능한 금융 모델을 형성하는 것입니다. 유누스는 이러한 목적을 위해 완전한 시스템을 설계했으며, 그 중 다수는 포용적 금융의 표준 기능이 되었습니다.

가장 고전적인 것은 가난한 사람들의 경제성을 위해 고안된 대출 비즈니스 모델입니다. 주로 소액 단기 대출이 이루어지며, 대출금 전액을 상환하지 않아 빈곤층이 더 수용할 수 있습니다.

방글라데시 현지 그라민은행 대출고객 (사진/투총크리에이티브)

리스크 관리 측면에서 그라민은 5인 팀 공동보증이라는 내부 감독 메커니즘을 채택하고 있다. , 대출금액의 일정 비율에 따라 단체자금과 의무저축을 위험자금으로 모으는 동시에 단체회의 및 중앙회의를 통해 자금의 사용을 감독합니다.

당시의 기술적 여건 하에서 유누스의 디자인은 가난한 사람들을 위한 은행의 모든 ​​측면에서 최고의 성과를 거두었습니다. 그러나 지속가능경영이라는 목표는 결코 달성되지 않았습니다. 2011년 방글라데시 정부로부터 나이를 이유로 유누스가 즉시 사임하라는 요청을 받기 전까지 그라민 은행의 운영은 항상 NGO의 자선 기부 보조금에 의존해 왔습니다.

유누스의 사임은 많은 추측과 논란을 불러일으켰고, 그가 자선기금을 유용했다는 악성 댓글이 나오고 있으며, 일부 음모론자들은 그의 경력이 너무 성공적이어서 '지나치게 높은 상환액'을 달성했다고 믿고 있다. “그것은 국제 자본 세력을 공격했습니다.

이 댓글은 모두 정확하지 않습니다. 유누스의 성격은 흠잡을 데가 없다. 가족 배경과 남아시아 국가의 경제적 특성을 고려하면 그는 돈을 벌기 위해 가난한 사람들을 위한 은행이 되기 위해 위험을 무릅쓰고 열심히 일할 필요가 없다. 그러나 소위 '지극히 높은 상환율'과 국제자본의 '검은 손'도 말도 안되는 소리다.

유누스가 1974년 소액금융을 시작한 이후 계산하면 전체 규모는 100억 달러에 불과해 매년 수조 달러에 달하는 국제 금융 규모가 한 푼도 안 되는 셈이다. 국제 금융 거물들의 적대감을 불러일으키는가? 이 100억 달러의 명목상환률은 80% 안팎으로 기대치를 훨씬 웃도는 수준이다.

하지만 유누스는 이자율을 10% 레드라인 아래로 통제하고 거대하고 분산화된 운영 체제를 유지함으로써 한계에 다다랐습니다. 그라민은행은 수익성을 달성한 적이 없으며 운영 여건도 매우 취약합니다. NGO의 자선 지원이 없었다면 그라민 은행은 1998년 방글라데시 홍수 당시에도 지속 가능하지 않았을 것입니다.

방글라데시 주민들은 그라민은행으로부터 주택대출을 받고 있다. (사진/투총크리에이티브)

바로 그라민뱅크 모델의 운영능력의 한계로 인해 이 모델은 어렵다. 복사 .

유누스의 경력은 인도에서 훨씬 더 명백한 좌절을 겪었습니다. 인도 버전의 그라민 은행은 이자율의 한계선을 깨고 ''를 향해 나아갈 수 있을 뿐입니다. 대출 공유.” 그럼에도 불구하고 서브프라임 모기지 사태 직전까지 이르렀다.

2011년 유누스의 안타까운 사임은 안타깝다. 그러나 더욱 안타까운 점은 그라민 모델이 사실상 실패했다는 점이다. 기업 운영과 자선 활동의 경계는 결코 명확하지 않으며, 외부 수혈 없이는 지속 가능하지 않습니다. 2014년경 유누스는 JD.com의 도움으로 다시 중국에서 활동을 시작했고, 돌풍을 일으켰으나 성공하지 못했다.

그 이유는 그라민 모델이 금융의 가장 근본적인 문제인 신용을 해결하지 못하기 때문이다. 부유층과 대기업의 신용정보는 넘쳐납니다. 금융기관은 자산, 수입 및 지출, 수년간의 재무 기록 및 기타 신용 정보를 쉽게 얻을 수 있어 명확하고 정확한 신용 평가 및 판단을 내릴 수 있습니다.

빈곤층, 중소기업, 영세기업의 신용상태는 금융시스템의 기록체계와는 거리가 멀고 불분명하고 모호하다. 전통적인 금융기관은 신용상태를 심사하고 판단하기가 어렵기 때문에 시스템적 위험을 상쇄하기 위해 더 높은 이자율을 사용할 수밖에 없습니다. 높은 이자율은 대출자의 위험을 증가시켜 이 그룹의 신용 기반을 더욱 취약하게 만듭니다.

이는 필연적으로 경기침체로 이어질 수밖에 없는 악순환이다.

그라민이 실제로 이 끝없는 루프에서 벗어나지 못한 것은 유누스의 디자인이 부족해서가 아니라 전통적인 기술적 수단으로는 그의 디자인 의도를 달성할 수 없기 때문입니다. 신용장벽은 유누스의 끝이자 개미의 시작이다.

유누스가 2006년 노벨상을 수상할 당시 알리페이는 설립된 지 2년밖에 되지 않았다. 유누스가 중국에 진출하기 1년 전인 2013년, 알리페이는 공식적으로 소규모 및 소액 금융 서비스 회사로 변신하기 시작했습니다. 시간의 우연은 순전히 우연이 아니다. 앤트와 그라민 사이에는 미묘한 연관성이 있다. 즉, 인터넷 기술의 적용이 포용금융의 세대교체를 촉진했다는 것이다.

정보기술을 이용해 재정적 장벽을 돌파하는 것이 유누스의 경력을 이어가는 일이다.

Alipay (사진/Tu Chong Creative)

신용의 본질은 정보입니다. 대출 기관은 자체 신용 정보를 공개해야 하며, 대출 기관은 이 신용 정보를 수집하고 평가해야 합니다. , 분석 및 판단, 모든 신용 거래는 신용 정보의 일치를 기반으로 합니다. 따라서 신용정보의 정확성과 편리성이 최종 금융거래비용을 결정하는 것이다. 이는 또 다른 노벨상 수상자가 제시한 코즈의 '거래비용 이론'을 현실화한 것이다.

포용적 금융 분야에서 앤트의 성공은 바로 금융 거래에 필요한 정보 비용을 획기적으로 줄였기 때문에 전임자들의 성과를 능가하는 것이며, 이는 타오바오의 전자상거래 플랫폼 사업에서 시작된다.

전자상거래 플랫폼은 모든 상업 활동 참가자에게 기술 지원을 제공할 뿐만 아니라 강력한 실행 능력을 갖춘 일련의 거래 시스템을 형성하여 기술과 시스템이 함께 작동하여 상업 거래 비용을 절감합니다. 인터넷 환경에서는 상거래 활동에서 발생하는 신용정보를 매우 저렴한 비용으로 수집, 통합할 수 있어 금융기관이 활용할 수 있는 효과적인 정보가 되기 때문에 상거래 비용 절감은 필연적으로 금융거래로까지 확대될 것입니다. 흩어져 있는 대량의 거래정보가 통합되면서 자연스럽게 저비용의 신용시장이 형성되고, 이는 금융적인 측면으로 이어지는 자연스러운 시장과정입니다.

이 과정은 너무 자연스러워 거래 당사자가 매장을 리뷰하고 평가할 때 매장에 대한 신용 평가를 제공하고 있다는 사실을 거의 깨닫지 못합니다.

'네버 포겟(Never Forget)' 인터넷 기술이 상거래에 적용되기 전에는 고객의 칭찬이나 불만사항을 정확하게 기록하고 신용정보로 수집할 수 없었으며, 금융신용서비스를 받기 위한 신용근거로 활용할 수도 없었습니다. 이러한 정보 손실은 취약한 그룹에게 더욱 큰 피해를 줍니다. 취약계층은 대규모 거래기록이나 고액자산 증빙자료가 전혀 없다. 그들이 갖고 있는 유일한 신용정보는 일상 업무활동에 대한 단편적인 정보뿐이다.

타오바오와 같은 전자상거래 플랫폼은 소외 계층의 신용 배양 및 정보 수집을 실수로 완료했습니다. 이는 소외 계층이 금융 자원에 접근하는 첫 번째 단계입니다. 앤트 테크놀로지는 전자 결제 서비스를 사용하여 금융 산업을 활성화합니다. 그리고 취약계층은 "작은 손을 잡고" 마침내 포용적 금융의 장벽을 돌파했습니다.

이제 막 대도시에 진출한 소도시 청년들이 화베이에서 첫 신용대출을 받은 적이 얼마나 됩니까? 돈은 많지 않고 이자를 내야 하지만 이 신뢰의 가치는 돈으로 측정할 수 있는 수준을 넘어섭니다. 은행에서 거절당한 중소기업 중 얼마나 많은 중소기업이 앤트로부터 소액 대출을 받아 타오바오에서 자체 중소기업을 운영하고 있습니까? 이것이 포용금융의 가치입니다.

Tu/Tu Chong Creativity

기술을 도구로 활용하고, 거래 비용을 수단으로 절감하며, 금융 서비스를 얻기 위해 소외 계층에 기술 서비스를 제공하는 것이 Ant의 핵심 비즈니스 로직입니다. 기술 . 탄 선생님은 기술 서비스와 전통적인 금융 대출의 차익 거래 모델의 차이점을 혼동하셨을 수도 있지만, 정확한 해석을 하지는 않으셨습니다.

탄 선생님이 지적했듯이 "앤트 대출의 98%는 은행에 제공되며, 앤트는 소액의 서비스 수수료만 받습니다." 탄 선생님은 앤트가 대출 위험을 감수하지 않는 것에 대해 많은 의구심을 가지고 있습니다. 사실 포용적 금융의 어려움은 결코 자금이 아니었고, 은행이 대출을 꺼리는 것도 아니고, 신용 문제로 인한 거래 비용이 너무 높아 감당할 수 없다는 것입니다. - 은행이 감히 대출을 하지 않거나, 사채업자가 대출을 감당할 수 없습니다. 이번에는 Ant가 기술을 통해 해결하고자 하는 실제 문제입니다. Ant는 기술적 수단을 사용하여 거래 당사자 모두에게 서비스 수수료를 청구해야 하지 않나요?

이렇게하면 당연히 '대출 위험을 감수한다'는 영혼의 고문이 없습니다. 탄 선생님은 앤트의 사업 성격을 잘못 이해하셨습니다. 서비스 수수료를 주 수입원으로 삼는 회사가 어떻게 차익거래를 주로 하는 '핀테크(금융기술) 회사'일 수 있겠습니까?

탄 선생님도 플랫폼 사업과 자체 운영 사업의 차이를 혼동하고, 앤트의 사업 확장 성격을 잘못 판단한 것입니다. 이는 전문 투자자가 범할 실수가 아닙니다. 주요 금융기관이 Ant의 플랫폼에서 사업을 수행한다고 해서 Ant가 이들과 합병되었다는 의미는 아닙니다. 예를 들어 마오타이가 타오바오에 팔리면 타오바오는 중국 최대의 주류회사가 되는 걸까요?

플랫폼 비즈니스의 관점에서 다양한 분야에서 앤트의 사업 성장을 관찰해 보면 놀라지 않을 것이다. 기술 서비스 회사는 일자리를 놓고 고객과 경쟁하지 않으며 경쟁할 필요도 없습니다. 개미는 비단뱀이 아니며 코끼리를 삼키려는 야망도 없습니다.

명언으로 유명한 알리의 “세상에 어려운 사업은 없기를 바란다”는 유명한 말이 있는데, 이는 앤트의 포괄금융 경력에서 가장 생생하게 드러난다. Ant는 소외 계층을 위한 금융 산업을 더 이상 어려운 사업으로 만들지 않고 가난한 사람들과 금융 기관이 함께 윈윈할 수 있는 기회를 제공하는 것을 목표로 합니다. 이는 냉담함의 '구리 냄새'와 크게 다르지 않지만, 지속 가능한 운영과 저렴한 비용의 현실적인 분위기입니다.

노벨 경제학상에 관해서는 탄 선생님의 지나친 생각입니다. 코즈 같은 위대한 학자, 이상주의자이자 유누스 같은 선구자에게 영예를 주어야 하며, 기업에는 좀 더 선의가 필요하고 악의가 줄어들면 됩니다. 추측이나 아첨. 이는 오늘날 중국 기업에게 특히 중요합니다.

탄 선생님이 중국의 미래에 대해 어떤 기대를 품고 있다면, 이 빠른 속도의 작은 개미가 가난을 극복하기 위해 열심히 노력하는 모습을 보면 기뻐할 것입니다.