모닝스타 스타일 박스 스타일 식별 방법*** 주식을 여러 스타일로 구분합니다.

모닝스타 스타일 박스 스타일 식별 방법*** 주식을 9가지 스타일로 구분합니다.

모닝스타 투자 스타일 박스는 투자자들이 펀드의 투자 스타일을 분석할 수 있도록 돕기 위해 1992년 설립됐으며, 기관투자자와 개인 투자자들로부터 빠르게 폭넓은 인지도를 얻었다.

다른 투자 스타일은 종종 다른 수준의 위험과 수익을 가져오기 때문에 투자자가 자신의 자산에 대한 투자 스타일을 이해하고 검토하는 것이 매우 중요합니다. 이러한 전제하에 투자자가 투자 포트폴리오를 최적화하고 모니터링하는 데 도움이 되는 직관적이고 간단한 분석 도구를 제공하는 Morningstar Investment Style Box가 탄생했습니다.

모닝스타 투자 스타일 박스 방식은 펀드 성과에 영향을 미치는 두 가지 요소, 즉 펀드가 투자하는 주식의 규모와 스타일을 골라냅니다. 모닝스타는 펀드가 보유한 주식의 시장 가치를 기준으로 펀드가 보유한 주식의 가치 성장 특성을 바탕으로 펀드 투자 주식의 사이즈 스타일을 대형주, 중형주, 소형주로 정의합니다. , 이는 펀드 투자 주식의 가치 성장 스타일을 정의하며 가치, 균형 및 성장으로 정의됩니다.

개선

2002년 3월, 모닝스타는 기존의 투자 스타일 박스 방식을 개선하고 새로운 모닝스타 스타일 박스를 출시했습니다. 기존 방법은 기초 주식의 중간 시장 가치를 사용하여 펀드 보유 규모를 분석하고, 가치 성장 좌표의 포지셔닝은 수익 대 주가 비율과 순자산 대 주가 비율의 두 가지 비율을 기반으로 합니다.

새로운 방법은 주식의 가치 성장 포지셔닝을 측정하기 위해 '10요소 분석' 방법을 사용하며, 그 중 5개 요소는 가치 점수를 분석하고 5개 요소는 성장 점수를 분석합니다. 주식 시가총액의 규모를 측정할 때 중위시가총액 대신 보다 유연한 분할 방식을 사용하여 대형주, 중형주, 소형주를 정의합니다.

그 중 주식의 가치 점수는 상장 기업의 예상 수익, 순자산, 소득, 현금 흐름 및 배당금을 고려하여 투자자가 주식의 각 주에 대해 지불할 의사가 있는 가격을 반영합니다. 회사. 성장 점수는 수익, 순자산, 매출, 현금 흐름 등 4가지 요소를 포함해 상장 기업의 성장을 반영합니다.