실물 금, 종이 금, 금 선물, 금 펀드는 어떤 관계가 있나요?

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우선 실물 금에 대해 이야기해 보겠습니다.

간단히 말하면 실물 금은 눈으로 볼 수 있고 유형으로 볼 수 있는 금으로 크게 세 가지로 나뉩니다. : 1. 금 장신구 2. 기념 금괴 및 금화 3. 일반 투자 금괴 및 금화. 많은 사람들이 금 주얼리를 금 투자의 첫 번째 선택으로 생각하지만 그렇지 않습니다. 금 주얼리의 주요 기능은 장식하고 착용하는 것이지, 가치를 유지하거나 높이는 것이 아닙니다. 한편, 금 주얼리에 대한 처리 수수료와 세금이 높고 구매 가격이 일반적으로 금 원자재보다 20% 이상 높기 때문에 금 주얼리 재구매는 비용이 높을 뿐만 아니라; 제한된 채널과 복잡한 절차가 필요하지만 손실과 오래된 금 처리 수수료를 공제한 후 실현 비용이 더 높습니다. 이러한 금 주얼리 구매 및 판매 후에는 때때로 돈을 벌지 못할 뿐만 아니라 실제로 돈을 잃습니다(급격한 상승 및 하락의 특별한 상황 제외). 따라서 금 주얼리 구매는 소비로만 간주될 뿐 효과적인 금 투자 방법은 아닙니다.

금 장신구와 마찬가지로 기념금괴, 기념금화 역시 좋은 투자채널이 아니다. 기념금화의 유통이 매우 미흡하고 환매채널과 가격체계가 투자자들에게 유리하지 않기 때문이다. 수입은 여전히 ​​수집 가치에 반영됩니다. 따라서 기념 금괴와 금화에 투자할 때는 장식적 가치, 역사적 중요성 및 투자자의 수집 비전에 더 많은 관심을 기울입니다.

비교하면 투자 금괴와 금화의 디자인은 단순하고 가격은 기본적으로 국제 실시간 금 가격과 일치하며 상승과 하락은 국제 금 가격과 밀접한 관련이 있으며, 투자 투명성이 높으며 현재 많은 은행에서 반품 구매 서비스를 제공하고 있습니다. 직접 판매한 골드바를 다시 구매하는 경우 포장을 열지 않고 골드바 자체가 손상되지 않은 경우 일부 처리 수수료를 추가하여 원활하게 현금을 실현할 수 있습니다. . 실물 금에 투자하는 것이 더 나은 채널입니다.

실제 금에 대해 이야기한 후 종이 금에 대해 이야기해 보겠습니다.

종이 금은 일종의 개인 증서 금입니다. 투자자는 먼저 은행에 가서 금 통장 계좌를 개설하고, 그런 다음 은행을 누르세요. 시세는 주식 거래와 마찬가지로 장부에 있는 "가상" 금을 사고 파는 데 사용됩니다. 국제 금 가격의 추세를 파악하고 낮은 가격에 사고 높은 가격에 팔아 금의 가격 변동을 얻습니다. 따라서 종이금 거래는 실물금이 아닌 금 소유권 증서이므로 실물금 출금 및 인도가 발생하지 않습니다.

종이 금 거래의 시작점은 10그램의 정수 단위입니다. 예를 들어 현재 금 가격은 233위안/그램이고 투자 임계값은 약 2,330위안으로 이는 현재보다 낮습니다. 실물 금의 한계점. 종이 금 시세는 국제 시장의 금 가격을 밀접하게 따르며 하루 24시간 거래가 가능합니다. 거래에는 처리 수수료와 스프레드가 필요합니다. 지민A는 이전에 중국 농업 은행의 시세에 대해 알고 있었습니다. 0.8위안/그램. 구매 및 판매(즉, 스프레드)는 각각 0.4위안/그램이며, 다른 라인도 이 가격을 가져야 합니다. 주식과 마찬가지로 종이금도 매도할 수 없다는 위험이 있습니다. 가격 추세를 잘못 판단하면 주식처럼 갇히게 됩니다.

이제 주식에 대해 이야기했으니 금 주식에 대해 이야기해 보겠습니다.

금 주식은 금 회사가 대중에게 발행하는 상장 또는 비상장 주식이므로 금이라고도 할 수 있습니다. 주식. 광산 회사 주식. 주식이기 때문에 금주의 추세는 금값에만 전적으로 좌우되는 것이 아니라 회사 자체의 실적과 주가와도 연계하여 관찰해야 합니다. 투자 기준액은 100주, 즉 1랏입니다.

현재 시장에는 19개의 금 주식이 상장되어 있습니다: Jinye Jewelry, Dongfang Jinjue, Tianye Shares, Western Gold, Jinyi Culture, Chifeng Gold, Hengbang Shares, Chen Zhouzhou Mining, Zijin Mining, Yuyuan Mall , Shandong Gold, CICC Gold, Guiyan Platinum, Ronghua Industrial, Yuguang Gold and Lead, Luoyang Molybdenum, Laofengxiang, Chaohongji 및 Jinguyuan. (특별한 순서 없이 순위를 매겼는데, 코드가 너무 많아서 입력할 수가 없습니다)

다음은 현물 금입니다.

현물 금은 런던 금이라고도 하는데, 런던 시티의 지하 금고. 99.5% 순도 400온스 금 벽돌에서 생성된 금융 파생상품은 거래소에 가지 않고도 MT4 플랫폼을 사용하여 거래할 수 있으며 마진이 보충된 후 현물 금을 인출할 수 있습니다. 호가 단위는 미국 달러/온스, 각 로트는 100온스, 최소 거래 단위는 0.1랏, 즉 10온스, 거래 비용은 100달러/로, 0.20위안/그램으로 환산(오늘 거래소 기준) 요율), 각 로트에는 보증금이 필요합니다. 보증금은 일반적으로 US$1,000 또는 US$1,500입니다.

거래 형식의 관점에서 현물 금과 종이 금은 유사하지만 둘은 여전히 ​​매우 다릅니다. 1. 현물 금은 금을 인출할 수 있지만 종이 금은 인출할 수 없습니다. 현물 금은 마진 거래이며 큰 이익을 위해 소규모로 거래할 수 있습니다(높은 수익, 그러나 더 큰 위험). 종이 금은 현물 금보다 더 높은 자금이 필요한 정가 거래입니다(더 낮은 위험, 더 작은 수익). 현물 금은 매수 또는 매도할 수 있지만 종이 금은 매수만 가능합니다. 4. 종이 금 사업은 종이 금 사업을 개설한 은행에서 처리할 수 있지만 현물 금 거래는 현재 홍콩 플랫폼을 통해서만 운영할 수 있습니다.

다음은 현물금에 매우 가까운 금 T+D입니다.

금 T+D는 금 선물 출시 이전 상하이금거래소의 거래상품이었습니다. 미래의 특정 시간과 장소에서 일정량의 대상물을 인도할 것을 규정하는 상하이금거래소(Shanghai Gold Exchange)가 제정한 표준화된 계약입니다. 할부로 매매되며, 거래자는 계약 당일 인도 또는 인도 연기를 선택할 수 있습니다.

T+D의 "T"는 Trade(거래)의 첫 글자이고, "D"는 Delay(지연)의 첫 글자입니다.

금 T+D의 기본 거래 단위는 로트로, 각 로트는 1,000그램입니다. 마진 시스템의 구현으로 인해 금 T+D의 레버리지 비율은 일반적으로 약 5배입니다. 증거금 외에도 금(T+D) 거래를 하는 개인은 계좌 개설 은행에 80%의 취급 수수료를 지불해야 하며, 이는 양방향으로 지불됩니다. Gold T+D는 현물 금과 마찬가지로 실제 금을 인출할 수 있습니다. 둘은 비슷해 보이지만 실제로는 완전히 다른 투자 품종입니다.

1. 2. 금 현물은 하루 24시간 거래되는 반면 금 TD는 불연속적인 거래입니다. 3. 금 현물은 시장 조성 거래이고 금 TD는 매칭 거래입니다. 4. 현물 금에는 손절매 및 이익실현을 설정할 수 있으며, 금 TD에는 손절매 및 손절매를 설정할 수 있습니다.

금 선물에 대해 이야기해 보겠습니다.

금 선물은 국제 금 시장에서 미래 특정 시점의 금 가격을 기준으로 한 선물 계약을 의미합니다. 금 선물 매매는 진입과 청산 사이의 금 가격 차이로 측정되며, 계약 만료 후 실물 인도가 발생합니다.

투자 기준액은 금 선물 계약은 로트당 금 300g이며, 최소 거래 마진은 계약 금액의 7%입니다. 현재 그램당 약 233위안의 금 가격을 기준으로 각 금 선물 계약의 가치는 약 69,900위안이고, 투자자가 투자해야 하는 최소 마진은 4,893위안입니다.

금 선물과 금 T+D는 여러 측면에서 동일하지만 여전히 차이점이 있습니다. 주로 다음과 같습니다. 1. 금 T+D에는 인도 기간이 없으며 투자자는 영원히 포지션을 보유할 수 있습니다. 금 선물 계약은 만료일이 있으며 무기한 보유할 수 없습니다. 마지막 거래일이 끝날 때까지 보유하고 포지션을 청산하지 않은 경우 귀하를 기다리는 것은 동일한 가치의 실물 금입니다. 금 선물은 오전 9시~11시 30분, 오후 13시 30분~15시, 하루 4시간, 금 T+D 계약의 총 거래 시간은 10시간 10분이며, 후자는 이전보다 길어졌습니다.

나머지 금 ETF와 금 QDII는 모두 공적펀드 상품이다. 그렇게 글을 쓰다가 드디어 내 영역에 와서 눈물이 터졌다~~

금 QDII에 대해 먼저 이야기해보자:

골드 QDII 펀드는 일종의 실물 금이다. 지원금 ETF는 금 가격의 추세를 면밀히 추적하여 포트폴리오 리스크를 효과적으로 분산시키는 금 금융상품입니다(간단히 해외 금 ETF에 투자하는 펀드라고 이해하시면 됩니다). 펀드의 순 가치. 금 가격 동향은 금 QDII의 성과에 영향을 미치는 가장 중요한 요소입니다. 그러나 QDII마다 금 ETF 투자에 대한 포지션이 다르고 풀 포지션이 아니기 때문에 펀드의 성과도 운용사의 투자 수준과 밀접한 관련이 있습니다.

현재 공적 자금 중에는 Harvest Gold, E Fund Gold Theme, China Universal Gold and Precious Metals, Noon Global Gold 등 4개의 금 QDII가 있으며 모두 2011년에 설립되었습니다. 골드 QDII는 본질적으로 펀드이기 때문에 투자 방법과 채널은 일반 공공 펀드와 동일합니다. 최소 투자 금액은 1,000위안이며, 취급 수수료는 0.3%~1%입니다. 환매수수료는 0~0.5%입니다. 위에서 언급한 금 투자 상품에 비해 금 QDII의 시작 금액이 적고 구매가 용이하며 전문가가 관리를 도와드릴 수 있습니다. 물론 관리비를 지불해야 합니다.

마지막으로 금 ETF에 대해 간단히 말씀드리겠습니다.

골드 ETF는 개방형 투자 펀드로 금을 기초자산으로 하고 변동폭을 추적하는 금융파생상품입니다. 현물 금 가격으로. 우리나라의 금 ETF는 국내 금 현물 가격의 성과를 추적한다는 목표를 달성하기 위해 대부분의 자산을 투자하고 상하이 금 거래소에 상장된 금 현물 계약을 보유하고 있습니다. 또한, 금 ETF는 금 임대에 참여하여 이자 수익도 얻을 수 있습니다.

현재 공공펀드 중에는 Huaan Gold ETF, Cathay Gold ETF, E Fund Gold ETF, Bosera Gold ETF 등 4개의 금 ETF가 있습니다. (Huaan Yifu Gold ETF는 피더이기 때문에 A와 C를 연결합니다.) 펀드이므로 통계에는 포함하지 않았습니다) 2014년에 설립된 Boshi Gold ETF를 제외하면 나머지 3개 펀드는 모두 2013년에 설립되었습니다. 투자 측면에서 1차 시장 참여 기준은 상대적으로 높으며 금액은 약 100만 위안입니다. 2차 시장 참여 기준은 현재 금 기준으로 최소 단위가 100단위로 낮습니다. 가격은 금액이 약 233 위안에 불과합니다. 금 ETF 1주가 금 1그램에 해당하기 때문에 국가가 인정하는 금벽돌 3킬로그램에 해당하는 30만주를 모으면 상하이금거래소에 실제 금 인출을 신청할 수 있다.