PE 사모 펀드 운영 프로세스는 무엇입니까?

PE 사모 펀드 운영 프로세스는 무엇입니까? 1. 가치 발견 VC 든 PE 든 투자하기 전에 재투자기업에 대한 실사는 재무실사, 법률실사조사, 상업실사까지 포함한다. 상장되지 않은 기업을 중심으로 한 잠재 프로젝트에서 투자 가치가 좋은 프로젝트를 발견하고 창업자와의 투자 협력 * * * * 지식을 얻었다. 이 과정에서 핵심 고찰관리팀, 프로젝트의 업계 지위, 현재 운영 상황, 향후 빠른 성장을 이룰 수 있을지 여부 등이 진행됐다. 2. 가치 보유 프로젝트에 대한 충분한 실사가 끝난 후 기금은 프로젝트 회사에 대한 투자를 완료하고 프로젝트 회사의 주주가 되어 프로젝트 회사의 주식을 보유하고 있다. 투자 전에 산업 디자인 (자본 이익), 운영 설계, 재산권 설계, 자본 설계 (자본 상장 등), 기타 설계 (예: 규정 설계, 사회적 책임 설계 등) 를 포함한 일련의 설계가 완료됩니다. 투자 후 사모 지분 투자 기관이 투자 후 관리 기관을 설립하고 투자 후 관리 인원을 파견하는 것은 기업의 경영 발전 상황을 적시에 파악하기 위한 것이다. 기업이 사업 계획서에 설정된 투자 용도에 자금을 투입할 것인지, 점유하고 유용할지 여부를 결정합니다. 투자 효과가 예상과 빗나갔는지 여부. 투자 후 관리를 하는 가장 중요한 목적은 투자자금의 안전을 확보하는 것이다. 펀드 투자자에 대한 책임이다. 3. 가치 향상 사모 지분 투자 펀드는 기업 가치를 높이는 촉매제이다. 기금은 전략, 시장, 공급, 기술, 관리, 재무 등 자신이 소유한 자원 플랫폼 자체의 장점을 이용하여 기업의 경영관리를 개선하고, 투자한 기업을 잘 만들어 기업을 최적화하고, 기업의 내재적 가치 (자본 이익 능력) 를 효과적으로 향상시킨다. 기업에 대한 부가 가치 서비스는 사모 지분 투자 기관이 주주의 권리와 의무를 이행하고 이사회에 참여하며 이사회의 표결을 통해 기업의 실적을 평가하고 주요 관리직 직원의 임면에 영향을 미치는 것이다. 4. 가치증폭기금이 투자한 프로젝트에 대해 2 ~ 3 년 육성한 후 그 가치 (자본이익능력) 가 높아져 자본시장을 통해 주식을 공개적으로 발행하거나 프리미엄을 산업그룹, 상장회사에 매각해 가치의 확대를 달성했다. 5. 투자 프로젝트가 시장에 상장된 후 펀드 매니저는 적절한 시기와 합리적인 가격을 선택해 자본시장에서 사업기업의 주식을 매각하여 펀드회사에 대한 가치를 실현한다. 사모지분 투자의 퇴출은 펀드 매니저가 보유한 투자기업의 지분을 시장에서 매각하여 투자를 회수하고 투자의 수익을 실현하는 것을 말한다. 사모 펀드 및 창업 투자의 탈퇴 채널과 메커니즘은 보통 세 가지가 있다. 첫째, 창업판, 마더보드 또는 해외 자본 시장을 통해 상장되고 펀드 매니저는 주식 매도를 통해 퇴출된다. 이런 퇴출 방식 투자자들은 보통 5 배 또는 5 배 이상의 투자 수익을 얻을 수 있다. 둘째, 지분은 제 3 자 기업에 양도해 퇴출함으로써 2 ~ 3 배 정도의 투자수익을 얻을 수 있다. 셋째, 분할 청산. 6. 수익분배 사모지분투자기금의 투자자에게 펀드가 수익을 거둔 후 필요한 원가비 세금 (펀드매니저의 관리비, 은행 위탁비, 중개기구의 비용, 영업세 등) 을 공제하면 펀드의 순이익을 얻을 수 있다. 앞서 언급한 바와 같이 사모 지분 펀드는 주로 일부 사채에 투자하는 펀드로, 이런 펀드에 대한 투자는 반드시 완벽한 운영 절차가 있어야 자신이 투자한 지분이 수익을 거둘 수 있기 때문에 투자펀드는 반드시 좋은 프로젝트를 선택해야 한다. 이렇게 하면 자기에게도 이득이 될 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자기관리, 자기관리, 자기관리, 자기관리, 자기관리, 자기관리, 자기관리, 자기관리, 자기관리)