포트폴리오 투자를 다각화할 때 주의해야 할 원칙은 무엇인가요?

투자 포트폴리오를 구축하는 이유는 무엇인가요?

계란을 한 바구니에 담지 말라는 말이 있다. 왜? 이 바구니가 넘어지면 모든 계란이 깨질 것입니다. 투자의 원칙은 동일합니다. 투자자가 시장에 진입하는 목적은 이익을 얻는 것입니다. 그러나 시장은 투자가 있는 한 항상 손실의 위험이 있습니다. 나쁜 시장에 완전히 갇히지 않기 위해 투자방향과 종류를 적절하게 다양화하고 매칭하는 것이 소위 포트폴리오 투자이다. 포트폴리오는 위험을 피하는 일반적인 방법입니다. 일반적으로 투자 포트폴리오는 은행 저축, 채권, 주식, 부동산, 귀금속 및 기타 투자 유형의 조합으로 간주됩니다. 증권시장, 즉 증권시장에서는 한 가지 투자 방향이라도 투자 포트폴리오 이슈가 있기 마련인데, 같은 투자 방향의 투자 포트폴리오를 '다각화 투자'라고 부르는 사람도 있습니다.

투자 포트폴리오를 구성하는 객관적인 근거는 첫째, 시장에는 다양한 투자 기회와 유형이 있어 투자자가 포트폴리오 투자를 할 수 있다는 점이다. 둘째, 투자 방향과 종류가 다르면 동일한 시장에서도 개발 조건과 추세가 다른 경우가 많습니다. 주식시장 지수가 상승한다고 모든 주가가 오르는 것은 아니며, 하락하더라도 모든 주가가 하락하는 것은 아닙니다. 즉, 이 품종의 시장 가격이 상승할 때 해당 품종의 시장 가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 투자가 집중되면 하락장 종목에 떨어질 가능성이 크다. 이때 상승주에서는 이익을 얻을 기회가 없고 하락주 수렁에 갇힐 곳도 없다. 위험은 피하고 이익은 없습니다. 어떻게 관리할 수 있습니까? 투자를 다양화하세요.

다양한 투자를 하는 투자자는 다양한 분산투자 간의 상호관계가 약할수록 더 좋다는 점에 주의해야 합니다. 그렇지 않으면 위험 분산투자의 목적이 달성되지 않을 것입니다. 같은 종류의 주식이거나 상관관계가 강한 주식은 동시에 상승하고 하락하는 경향이 있기 때문입니다. 투자 포트폴리오의 "약한 상관관계" 문제에 대한 몇 가지 원칙이 있습니다. 첫째, 산업 전반에 걸친 다양화입니다. 투자자는 전자, 금융, 건설, 상업 및 기타 주식을 동시에 구매하는 등 다양한 산업을 선택할 수 있습니다. 둘째, 품종이 지역에 분산되어 있다. 다양한 지역의 상장기업 주식을 선택하여 지역 발전 정책에 대한 투자 품종의 위험 저항성을 높입니다. 세 번째는 시간에 따라 투자 기회를 선택하는 것입니다. 주식시장에는 많은 기회와 위험이 존재합니다. 모든 돈을 동시에 투자하면 더 큰 기회가 왔을 때 투자할 돈이 없어 기회를 잃게 될 수도 있습니다. 투자자는 분할 투자하고 기회를 기다릴 수 있습니다.

물론, 투자 다각화라는 개념이 투자자들이 자금을 다양한 품종에 균등하게 투자하도록 요구하는 것은 아닙니다. 즉, 투자 포트폴리오 이론에서는 실제로 파악해야 할 포트폴리오 다각화의 문제가 존재한다. 일반적으로 보다 신뢰할 수 있는 투자 포트폴리오는 1~3개의 투자 방식을 선택하고, 각 방식별로 2~4개의 투자 품종을 선택하는 것입니다. 물론, 실제 운용에서도 투자자의 자금 규모에 따라 달라집니다. 일반적으로 투자자는 한두 가지 투자 유형을 선택하는 것이 좋으며, 이는 투자 상품의 상황과 개발 동향을 이해하는 데 도움이 됩니다. 자금 규모가 클 경우 투기와 고품질 상품의 조합을 고려할 수 있습니다. 또한, 시장 상황이 결정되어 특정 "바구니"가 실제로 붕괴되지 않을 것이라는 것이 확인될 수 있는 경우, 투자자는 붕괴될 수 있는 바구니에 자신의 "계란"을 그냥 넣어서는 안 됩니다. 투자 위험으로부터 방어하는 것이 궁극적인 목표는 아닙니다.

나만의 펀드 포트폴리오를 구축하는 방법

펀드에 투자하려면 투자자는 위험과 수익 사이의 균형을 찾아야 하며, 이를 위해서는 위험 선호도, 위험 설계 등 투자자 자신의 특성을 고려해야 합니다. 경제성, 기대수익률 등 나에게 꼭 맞는 펀드 포트폴리오를 구성하고, 펀드 상품 풀에서 적합한 펀드를 선택해 펀드 포트폴리오 패키지를 구성해보세요.

펀드 포트폴리오 구성 방법 먼저 투자자는 자신의 위험 감수도를 바탕으로 명확한 투자 목표를 정한 뒤 안정적인 성과를 내는 펀드 3~4개를 선택해 핵심 포트폴리오를 구성해야 한다. 펀드의 장기적인 성과를 좌우하는 핵심 요소입니다. 일반적으로 장기 투자 목표를 위한 핵심 포트폴리오로는 대형 균형형 펀드가 더 적합합니다. 단기 투자 목표의 핵심 포트폴리오는 단기 및 중기 변동성이 큰 펀드가 더 적합합니다. 따라야 할 간단한 모델은 핵심 포트폴리오의 펀드 수를 늘리는 것보다 투자자의 투자 목적을 달성할 수 있는 몇 가지 펀드에 집중한 후 점차적으로 투자 금액을 늘리는 것입니다.

핵심 포트폴리오를 구성할 때는 변동성보다는 펀드 성과의 안정성에 초점을 맞춰 간단한 원칙을 따라야 한다. 즉, 핵심 포트폴리오에 포함된 펀드는 잘 분산된 투자와 안정적인 성과를 가져야 한다. 투자자는 수수료가 저렴하고 장기 펀드매니저가 있으며 투자전략이 이해하기 쉬운 펀드를 선호할 수 있습니다. 또한, 투자자들은 이들 핵심 포트폴리오의 성과가 좋은지 항상 주목해야 하며, 3년 연속 유사 펀드에 비해 성과가 뒤처지는 경우에는 교체를 고려해야 한다.

핵심 포트폴리오 외에도 일부 산업 펀드, 신흥 시장 펀드, 특정 유형의 주식이나 산업에 집중적으로 투자하는 펀드를 구매하여 투자를 다양화하고 전체 수익률을 높일 수 있습니다. 펀드 포트폴리오. 소형 펀드는 대형 펀드보다 변동성이 크기 때문에 비핵심 포트폴리오에 포함하기에 적합합니다. 예를 들어 핵심 포트폴리오는 대형 펀드이고, 비핵심 포트폴리오는 소형 펀드나 산업 펀드입니다. 그러나 이러한 비핵심 포트폴리오 펀드는 더 높은 위험을 수반하므로 전체 펀드 포트폴리오에 너무 큰 영향을 미치지 않도록 신중하게 제한해야 합니다.

그렇다면 포트폴리오에 보유할 수 있는 가장 좋은 자금 수는 얼마나 됩니까? 법이 없습니다.

투자자가 보유한 펀드가 모두 성장 지향적이거나 특정 산업에 집중하는 경우에는 아무리 큰 펀드라도 전체 포트폴리오의 다각화 정도가 훨씬 더 중요하다는 점을 강조할 필요가 있습니다. 자금의 위험 분산이 목표를 달성하지 못할 것입니다. 반대로, 전체 주식 시장을 포괄하는 인덱스 펀드는 여러 펀드로 구성된 포트폴리오보다 위험을 더 잘 분산시킬 수 있습니다.

투자자는 포트폴리오에 포함된 각 펀드의 성과를 정기적으로 관찰하고 유사한 펀드와 위험 및 수익을 비교하며 적절한 경우 교체를 고려해야 합니다. 위험 감수성이 낮은 투자자는 채권형 펀드와 주식형 펀드 사이에 균형있게 자금을 배분할 수 있습니다.

일반적으로 펀드 포트폴리오에는 "8가지 금기 사항"이 있어야 합니다. 명확한 투자 목표가 없는 것, 핵심 포트폴리오를 갖는 것을 피하는 것, 너무 많은 비핵심 투자를 피하는 것, 불균형한 포트폴리오를 갖는 것을 피하는 것, 자금이 너무 많으면 지출 수준이 지나치게 높거나 판매 기준을 설정하지 않거나 유사한 자금을 잘못 선택하는 것을 피하십시오.