채권투자 리스크를 피할 수 있는 투자전략은 무엇인가요?

채권투자는 투자자가 각종 채권을 매입하여 행하는 외부투자로서 증권투자의 중요한 부분이다. 일반적으로 채권은 발행 주체에 따라 국채, 금융채, 회사채로 구분됩니다. 채권투자의 위험은 채권투자의 위험은 보편적이다. 채권투자에 따른 모든 위험을 총위험이라 하며, 총위험은 분산위험과 분산불가 위험으로 구분할 수 있습니다.

채권의 시장 가격과 실제 수익률은 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 이러한 요인의 변화는 투자자의 실제 이익에 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 투자자의 투자수익에 영향을 미치거나 예상치 못한 수익을 가져오거나 더 많은 위험을 감수하게 됩니다. 따라서 투자자는 기업의 위험 수준 평가에 영향을 미치는 다양한 요소의 변화에 ​​주의를 기울이고 방향을 추측해야 합니다. 채권등급의 변화를 예측하고, 가격변화를 예측하여 이익을 얻습니다.

투자자는 특정 기업의 채권 가격이 오를 것으로 예상하면 가장 먼저 채권을 매수할 수도 있고, 특정 기업의 채권 가격이 오를 것으로 예상하면 보유하고 있는 채권을 가장 먼저 매도할 수도 있다. 특정 회사의 채권이 곧 하락할 예정입니다. 물론 예측이 틀리면 투자자들은 돈을 잃게 됩니다.

채권 투자 과정에서 직면할 수 있는 다양한 위험에 직면하여 투자자는 이를 심각하게 받아들이고 다양한 방법과 수단을 사용하여 위험을 이해하고 위험을 식별하며 위험의 원인을 찾고, 그런 다음 위험 관리 원칙과 전략을 수립하고 다양한 기술과 수단을 사용하여 위험을 방지하고 위험을 전가하며 위험 손실을 줄이고 최대 수익을 얻기 위해 노력합니다.

1. 투자 전 위험 평가를 신중하게 수행하세요.

투자하기 전에 다양한 채널을 통해 다양한 정보를 완전히 이해하고 숙달해야 하며, 다양한 위험 측면에서 투자를 분석해야 합니다. 그 물건이 가져올 수 있는 것.

거시적 관점에서 다양한 정치, 경제, 사회적 요인의 변화를 정확하게 분석하고, 경제운영의 순환적 특성과 다양한 거시경제정책, 특히 재정정책과 정책의 변화추이를 이해하는 것이 필요하다. 통화 정책 은행 이자율의 변화와 인플레이션율, 실업률 및 기타 지표와 같이 이자율에 영향을 미치는 다양한 요인의 변화에 ​​주의를 기울이십시오.

미시적인 관점에서 국가의 산업정책 전반을 파악하는 것뿐만 아니라, 국채나 회사채의 가격변동에 영향을 미치는 다양한 요인에 대한 상세한 분석이 필요하다. 회사채 투자자의 경우 회사의 신용도, 운영 및 관리 수준, 상품 시장 점유율 및 개발 전망, 회사의 다양한 재무 지표에 대한 이해가 매우 필요합니다.

또한 우리는 채권시장의 매매규칙, 시장규모, 투자자 구성 등 채권시장의 기본적 경제상황과 상황 등을 더욱 깊이 이해하고 파악해야 한다. 심리상태, 시장운영의 특성 등

2. 위험을 피할 수 있는 다양한 투자 전략을 개발하십시오.

① 채권 투자 기간의 래더링. 소위 만기 래더링은 투자자가 자신의 자금을 다양한 만기의 채권으로 분산시키는 것을 의미합니다. 투자자는 종종 단기, 중기, 장기 채권을 손에 쥐고 있습니다. 만기가 다가오면 자금은 가장 장기 증권에 투자됩니다. 투자자가 100,000위안을 가지고 있고 20,000위안으로 1년, 2년, 3년, 4년, 5년 만기의 다양한 채권을 구입한다고 가정하면, 매년 20,000위안을 갖게 됩니다. 채권이 만기되면 자금이 회수된 다음 5년 만기 채권을 구입하는 주기가 반복됩니다. 이 방법은 간단하고 조작이 쉬우며 투자자가 계획된 방식으로 자금을 사용하고 배분할 수 있습니다.

② 채권투자 유형의 다양화. 소위 유형다양화란 투자자들이 국고채, 회사채, 금융채 등 다양한 채권에 자금을 투자한다는 것을 의미한다. 다양한 채권의 수익률과 위험은 다양합니다. 특정 유형의 채권에 투자하는 데 자금을 집중하면 모든 자금을 국채 구매에 사용하는 등 다양한 부작용이 발생할 수 있습니다. 이러한 투자 행위는 국채 금리가 상대적으로 낮기 때문에 매우 안전하고 위험이 낮습니다. 투자자가 회사채 투자로 얻을 수 있는 높은 수익률을 잃게 만들고, 자금을 모두 고수익 저등급 회사채에 투자할 경우 수익률은 높지만 안전성이 부족하여 운영리스크 및 부실리스크에 직면할 가능성이 높습니다. 결국, 높은 수익에 대한 약속은 헛된 것으로 판명될 수 있습니다. 투자 유형을 다양화하면 위험을 분산하고 수익을 안정화하는 목적을 달성할 수 있습니다.

③채권 투자기간이 단축된다.

소위 단기화란 투자자가 모든 자금을 단기 증권에 투자하는 것을 의미합니다. 이 투자 방법은 우리나라의 현재 기업 투자자에게 더 적합합니다. 우리나라의 대부분의 단위는 장기 자금이 매우 제한되어 있기 때문에 일시적으로 유휴 자금 중 일부만 증권 투자에 사용할 수 있습니다. 만기를 단축하면 채권의 유동성이 높아질 뿐만 아니라 은행 예금보다 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 투자된 채권은 기간이 짧기 때문에 회사에 자금이 필요할 때 신속하게 자금을 이체하여 생산 및 운영 요구에 부응할 수 있습니다. 이 투자 방식을 채택하면 자금의 유동성과 유연성을 유지할 수 있습니다.

3. 다양하고 효과적인 투자방법과 기법을 활용하세요

①헤징을 위해 국채선물거래를 활용하세요. 국채선물 헤지거래는 국고채 투자에 있어서 금리위험을 회피하는데 매우 효과적이다. 국고채선물거래란 투자자가 금융시장에서 국고채 현물을 매매할 때 동일한 종류의 채권에 대해 선도거래를 동시에 한 후, 단기 및 장기 거래 기술을 유연하게 활용하여 적절한 시기에 둘 사이에서 거래하는 것을 의미합니다. 거래별로 헤징이 이루어지며, 선물거래의 손익은 해당 기간 내 현물거래의 손익을 상쇄하거나 일부 상쇄함으로써 국고채의 이자율위험을 회피하거나 감소시키는 목적을 달성합니다. 투자.

②투자수익률을 정확하게 계산하여 투자결정의 기초로 활용합니다. 투자 소득 계산은 때로는 복잡하므로 정확하게 계산해야 합니다.