인덱스 펀드는 액티브인가요, 패시브인가요?

인덱스 펀드는 패시브 펀드입니다.

인덱스 펀드는 특정 지수를 기초지수로 하고, 지수 구성종목을 투자대상으로 삼아 지수 구성종목 전부 또는 일부를 매입해 투자 포트폴리오를 구성하는 펀드이다. 기본 지수 상품의 성과를 추적합니다.

현재 시장에 나와 있는 보다 주류적인 기초 지수로는 CSI 300 지수, S&P 500 지수, Nasdaq 100 지수 등이 있습니다. 투자 서비스 기관인 PortfolioSolutions와 Betterment는 1997년부터 2012년까지 10개 자산을 보유한 투자 포트폴리오의 성과를 분석한 연구 보고서를 발표했습니다.

추가정보

인덱스 펀드는 증권투자를 위한 증권가격지수 산정원칙에 따라 투자포트폴리오를 구성하는 펀드입니다. 인덱스 펀드는 해당 주가지수의 분포를 바탕으로 주식에 투자하여 펀드의 수익률이 시장지수의 수익률에 근접하도록 합니다. 운용상으로는 다른 개방형 펀드에 비해 보다 효과적인 비체계적 위험 회피, 낮은 거래 수수료, 과세 지연, 모니터링에 대한 투자가 적고 운용이 용이하다는 특징을 가지고 있습니다. 장기적으로 볼 때 인덱스 투자 성과는 다른 펀드보다 훨씬 좋습니다.

완전 복제 인덱스 펀드: 추적 오류를 최소화하는 것을 목표로 벤치마크 지수의 구성 요소와 가중치에 따라 할당하도록 노력합니다.

인핸스드 인덱스 펀드: 벤치마크 지수 가중치에 따라 대부분의 자산을 배분하는 방식으로 일부 자산을 액티브 투자에도 활용한다. 목표는 벤치마크 지수를 면밀히 추적하면서 벤치마크 지수보다 높은 수익률을 달성하는 것입니다.

거래 메커니즘에 따라

1. 폐쇄형 인덱스 펀드: 2차 시장에서 거래될 수 있지만 청약하거나 상환할 수는 없습니다.

2. 오픈엔드 인덱스 펀드 : 유통시장에서 거래가 불가능하며, 펀드회사에서 구매 및 환매가 가능합니다.

3. 인덱스 ETF: 유통시장에서 거래가 가능하고 청약 및 환매도 가능하지만 청약 및 환매는 반드시 결합증권 형태로 이루어져야 합니다.

4. 인덱스형 LOF : 유통시장에서 거래가 가능하며, 청약 및 환매도 가능합니다.